Anleihen
WICHTIGE VORTEILE
Ihre bewährte Quelle stabiler hoher laufender Erträge
Der Fonds investiert in alle Arten von High Yield, um ein Portfolio zusammenzustellen, dass stabile, hohe Erträge für Ihre Kunden erzielt.
Erfahrenes Team, etablierter Prozess
Profitieren Sie von der Erfahrung unseres Teams, das Anleihen nach einem fundamentalen Einzelwertansatz auswählt und globale Ressourcen nutzt
Umfassendes Risikomanagement
Breites Anlageuniversum, um unterschiedliche Ertragsfaktoren zu nutzen und ein umfassendes Risikomanagement
Ausgerichtet auf stabile laufende Erträge
Diversifiziertes Portfolio, das stabile hohe laufende Erträge anstrebt
ESG-Integration und mehr
Erfolgsorientierte ESG-Betrachtungen, Anwendung von ESG- und normbasierten Ausschlusskriterien sowie gezielte Verringerung des CO2-Fußabdrucks1
ZU BEDENKEN
Laufende Erträge mit besonderer Berücksichtigung der Risiken
Der Fonds strebt Risikominderung durch zwei Methoden an. Erstens kann das Team aufgrund des diversifizierten und flexiblen Ansatzes unterschiedliche, wenig korrelierte Ertragsquellen nutzten. Investiert wird in alle Arten von höherverzinslichen Anleihen.
Zweitens steuert ein unabhängiges Risikoteam Investment-, Prozess- und Strategierisiken nach einem mehrstufigen Ansatz.
Risikoüberlegungen
Warum dieser Fonds?
Bewährte Quelle stabiler hoher laufender Erträge auf lange Sicht
Das Global High Income Opportunities Portfolio investiert ausschließlich in höher verzinsliche Anleihen (High Yield und Emerging-Market-Anleihen), die uns voll und ganz überzeugen. Gesteuert wird es von einem globalen Team mit über zwanzig Jahren Erfahrung.
Das Investmentteam des Fonds
David Daigle
New York
29 Jahre bei Capital
Luis Freitas De Oliveira
Genf
30 Jahre bei Capital
Kirstie Spence
London
28 Jahre bei Capital
Shannon Ward
Los Angeles
7Jahre bei Capital
Portfoliomanagementteam Stand 1. November 2023
Geben Sie Ihren Kundengesprächen neuen Schwung
Weitere Informationen dazu, wie dieser Fonds helfen kann, die Anforderungen Ihrer Kunden zu erfüllen
- Diversifiziertes Portfolio
Die Strategie kombiniert High Yield und Emerging-Market-Anleihen, die ein ähnliches Risikoprofil aber voneinander unabhängige Kreditzyklen haben. Breit gestreute Anlagen in aller Arten von höher verzinslichen Anleihen bieten die Aussicht auf stabile Erträge über den gesamten Kreditzyklus und ein umfassendes Anlageuniversum. - Bewährt Strategie
Seit Auflegung der Strategie im Jahr 1998 waren die Einzelwertentscheidungen maßgeblich für den Mehrertrag. Vor allem durch den dynamischen Investmentansatz, der auf fundamentalen Einzelwertanalysen beruht, hat das Team eher durch die Wertpapierauswahl Mehrwert erzielt als durch die Asset-Allokation. Aus seiner unserer Sicht spricht das auch für künftige stabile attraktive Erträge. - Attraktives Gesamtergebnis durch hohe Coupons
Die Strategie eignet sich vermutlich besonders für Investoren, die stabile hohe laufende Erträge oder Gesamterträge anstreben. Ziel ist, 90% des Gesamtergebnisses mit Coupons zu erzielen. - ESG-Integration und mehr
Wir integrieren ESG systematisch in unseren Investmentprozess, um wesentliche Probleme zu erkennen, die für Investoren besonders relevant sind. Hinzu kommen spezielle ESG- und normbasierte Ausschlüsse sowie das explizite Ziel, den CO2-Fußabdruck 1 zu verkleinern. So fördern wir Unternehmen mit einem vorbildlichen Umgang mit sozialen und ökologischen Themen.
Die Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Ergebnisse.
Kapitalverluste sind möglich. Ziel des Fonds sind langfristig Erträge erzielen, aber es wird nicht garantiert, dass dieses Ziel über irgendeinen Zeitraum erreicht wird.
Angesichts der zurzeit unsicheren und volatilen Märkte bietet der Global High Income Opportunities Fonds breit diversifizierte Anlagen in High Yield und Emerging-Market-Anleihen und eine umfassende Risikosteuerung.
Ihre Chance:
- Ein großes diversifiziertes Anlageuniversum bestehend aus allen Arten von höher verzinslichen Anleihen und ein flexibler Investmentansatz, die es dem Team ermöglichen, in Abhängigkeit vom Marktumfeld die jeweils interessanten Chancen zu nutzen. Ziel ist ein trotz volatiler Märkte stabiler Ertrag für Ihre Kunden.
- Eine im aktuellen Inflationsumfeld steigende Portfoliorendite, die vor allem neuen Investoren ein Ertragspolster bieten kann
- Ein fundamentaler auf laufende Erträge ausgerichteter Ansatz, der auch bei volatilen Märkten stabile Ergebnisse anstrebt
- Anwendung von ESG-Kriterien bei der Wertpapier- und Länderauswahl, die hilft, soziale und ökologische Themen anzugehen.
Angestrebt wird ein hoher Langfristertrag, vor allem durch Coupons. Dazu investieren wir vorwiegend in Emerging-Market-Staatsanleihen und internationale High-Yield-Unternehmensanleihen, die in US-Dollar oder lokalen Währungen denominiert sind, auch in Emerging-Market-Währungen.
Außerdem soll der CO2-Fußabdruck des Fonds um mindestens 30% niedriger sein als der seiner Unternehmensanleihenindizes.1 Sowohl bei Unternehmens- als auch bei Staatsanleihen kommen zudem ESG- und normbasierte Filter zur Anwendung, um entsprechende Ausschlussrichtlinien umzusetzen.
Wir verfolgen einen fundamentalen Ansatz. Auf Einzelwert- und Länderauswahl entfallen seit Auflegung die meisten Erträge.2
Die Capital Group hat über 30 Jahre Erfahrung mit Anlagen in Emerging-Market-Anleihen und High Yield. 1984 haben wir unsere erste US-High-Yield-Strategie aufgelegt, und seit 1988 investieren wir auch in Emerging-Market-Anleihen.
Unsere spezialisierten High-Yield- und Emerging-Market-Teams haben umfassende einschlägige Erfahrung in ihren Sektoren, und im Zuge unseres integrierten Researchprozesses arbeiten Anleihen- und Aktienanalysten eng zusammen, damit wir noch besser über unsere Portfoliopositionen Bescheid wissen.
Wir sind überzeugt, dass wir mit einem aktiven Ansatz noch besser für die finanzielle Zukunft unserer Kunden sorgen können. Wir integrieren ESG systematisch in unseren Investmentprozess, um wesentliche Probleme zu erkennen, die für Investoren besonders relevant sind.
Die Einbindung wesentlicher ESG-Chancen und -Risiken ist eng mit unserem fundamentalen Einzelwertansatz verknüpft.
- In diesem Fonds kommen spezielle ESG- und normbasierte Filter zur Anwendung. Ausgeschlossen werden Unternehmen aus bestimmten Sektoren und Firmen, die gegen den UN Global Compact verstoßen.3
- Der Fonds strebt explizit einen um mindestens 30% kleineren CO2-Fußabdruck an als der Index.1
Mit normbasierten Analysen finden wir heraus, ob ein Emittent die allgemeinen Grundsätzen des United Nations Global Compact (UNGC) einhält.
Langfristig denken
Wir treffen unsere Investmententscheidungen immer auf Grundlage einer langfristigen Perspektive, sodass wir die gleichen Interessen haben wir Ihre Kunden. Überdurchschnittliche Langfristerträge sind unser Ziel. Nicht das verwaltete Vermögen bestimmt die Vergütung der Manager von Global High Income Opportunities, sondern der Anlageerfolg.
Vielfältige Erfahrung
Mit unserem Investmentprozess sollen unsere Spezialisten ihre größten Überzeugungen umsetzen können. Zugleich begrenzen wir mit unserem Ansatz die Risiken isolierter Einzelentscheidungen. Für die Portfoliokonstruktion nutzen wir unterschiedliche Erfahrungen und Sichtweisen unserer Experten.
Eingehendes fundamentales Research
Nur wenige Assetmanager haben ein so großes und vielfältiges Analystennetz wie wir. Unsere Investmentanalysten haben jedes Jahr tausende Treffen mit Unternehmensvertretern. Die Ergebnisse ihres Research werden mit einer umfassenden Makroanalyse zusammengeführt. Dieser Ansatz ist maßgeblich für die Erträge, die wir für unsere Investoren erzielt haben.
Ein aktiver vorausschauender ESG-Ansatz
Die Einbindung von ESG-Chancen und -Risiken ist eng mit unserem fundamentalen Einzelwertansatz verknüpft. Unser aktiver Investmentprozess stellt sicher, dass bei jeder Anlage die wichtigsten Themen
berücksichtigt werden.
Die Capital-Group-Unternehmen managen Aktien in drei Investmenteinheiten, die ihre Anlageentscheidungen autonom treffen und unabhängig voneinander auf Hauptversammlungen abstimmen. Die Anleihespezialisten sind für das Anleiheresearch und das Anleihemanagement im gesamten Unternehmen verantwortlich. Bei aktienähnlichen Anleihen werden sie aber ausschließlich für eine der drei Einheiten tätig.
Lesen mehr darüber, was dieser Fonds zu bieten hat
WARUM MIT CAPITAL GROUP INVESTIEREN
Führend bei globalen Anlagen
Seit über 90 Jahren finden wir weltweit langfristige Chancen. Das macht Capital Group zu einem der ältesten Investoren der Welt. Zudem sind wir heute einer der größten aktiven Anleihenmanager weltweit.
Unsere globalen Anlagen in Zahlen
2,5 Bio. USD
verwaltetes Gesamtvermögen
26 Jahre
durchschnittliche Investmenterfahrung unserer Portfoliomanager
498,0 Mrd. USD
verwaltetes Anleihenvermögen*
*Von Capital Fixed Income Investors verwaltetes Vermögen.
Stand aller Daten 31. Dezember 2023
Überzeugungsgeleitetes Investieren Unterschiedliche Perspektiven
Das Capital SystemTM ist die Grundlage für stark diversifizierte Portfolios, die langfristig stabile Ergebnisse erzielen, in zahlreichen Marktsituationen weniger volatil sind und von einem stabilen Management profitieren.
Wir sind überzeugt, dass die Einbindung von ESG-Betrachtungen für erfolgreiche Investitionen unerlässlich sind. Schwerpunkt unseres robusten Ansatzes sind wesentliche ESG-Chancen und -Risiken.
Lesen Sie unsere Insights, um mehr über Anlagen im aktuellen Marktumfeld zu erfahren
Wir unterstützen Sie – mit Lösungen, die zu Ihnen passen.
Wir stehen Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung.
Marco Büchler
Managing Director
Financial Intermediaries
+41 (0) 44 567 8007
Marco.Buechler@capitalgroup.com
Jeremy Chapuis
Managing Director
Financial Intermediaries & Institutional
Suisse Romande
+41 (0) 22 807 4695
Jeremy.Chapuis@capitalgroup.com
Katja Wiechers
Managing Director
Financial Intermediaries
+41 (0) 44 567 8015
Katja.Wiechers@capitalgroup.com
Michael Stadelmann
Director
Financial Intermediaries
+41 (0) 44 567 8011
Michael.Stadelmann@capitalgroup.com
Melody Cattaneo
Associate Director
Financial Intermediaries & Institutional
Suisse Romande
+41 (0) 22 807 4009
Melody.Cattaneo@capitalgroup.com
Bozica Cuskic
Associate
Financial Intermediaries
+41 (0) 44 567 8016
Bozica.Cuskic@capitalgroup.com
Nadja Huber
Marketing Director
+41 (0) 44 567 8002
Nadja.Huber@capitalgroup.com
Claudia Fabini
Senior Client Manager
+41 (0) 44 567 8009
Claudia.Fabini@capitalgroup.com
Karin Krüger
Assistant
+41 (0) 44 567 8012
Karin.Krueger@capitalgroup.com
Rebecca Schwitter
Assistant
+41 (0) 44 567 8014
Rebecca.Schwitter@capitalgroup.com
Risikofaktoren, die vor einer Anlage zu beachten sind:
- Diese Präsentation ist keine Investmentberatung oder persönliche Empfehlung.
- Der Wert von Anlagen und Erträgen kann schwanken, sodass Anleger ihr investiertes Kapital möglicherweise nicht oder nicht vollständig zurückerhalten.
- Die Ergebnisse der Vergangenheit sind kein Hinweis auf künftige Ergebnisse.
- Wenn Ihre Anlagewährung gegenüber der Währung aufwertet, in der die Anlagen des Fonds denominiert sind, verliert Ihre Anlage an Wert. Durch Währungsabsicherung wird versucht, dies zu begrenzen, aber es gibt keine Garantie, dass die Absicherung vollständig erfolgreich ist.
- Einige Portfolios können zu Anlagezwecken, zur Absicherung und/oder zur effizienten Portfolioverwaltung in derivative Finanzinstrumente investieren.
- Dieser Fonds ist mit weiteren Risiken verbunden: Bond Connect, Anleihen, China IBM, Kontrahenten, Derivate, Emerging Markets, High Yield, Liquidität, Operative Prozesse und Nachhaltigkeit.
Fonds Risiken
Bond-Connect-Risiko: Anlagen in chinesische Onshore-Anleihen (Festlandanleihen), die über Bond Connect auf dem CIBM gehandelt werden, unterliegen unterschiedlichen Clearing- und Settlement-Risiken sowie dem Liquiditätsrisiko, aufsichtsrechtlichen Risiken und dem Kontrahentenrisiko.
Anleihenrisiko: Der Wert von Anleihen kann aufgrund von Zinsänderungen steigen oder fallen. In der Regel fallen die Anleihenkurse, wenn die Zinsen steigen. Fonds, die in Anleihen investieren, unterliegen einem Kreditrisiko. Wenn sich die Finanzlage eines Emittenten verschlechtert, kann der Wert seiner Anleihen fallen, im Extremfall bis auf null.
China-IBM-Risiko: Der Fonds kann am China Interbank Bond Market investieren. Dieser Markt kann volatil sein, und seine Liquidität ist bei niedrigen Handelsvolumina eingeschränkt. Deshalb können die Kurse von Wertpapieren, die an diesem Markt gehandelt werden, stark schwanken. Außerdem können die Spreads und die mit einem Verkauf verbundenen Kosten hoch sein.
Kontrahentenrisiko: Andere Finanzinstitute erbringen Dienstleistungen für den Fonds (z.B. als Verwahrstelle) oder können Kontrahenten bei Kontrakten sein, beispielsweise bei Derivaten. Es besteht das Risiko, dass der Kontrahent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
Derivaterisiko: Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert an einen Basiswert gekoppelt ist. Sie können dazu genutzt werden, Positionen abzusichern oder einzugehen. Derivate können sich anders entwickeln als erwartet oder Verluste erleiden, die größer sind als ihr eigentlicher Wert, sodass auch der Fonds Verluste erleiden kann.
Emerging-Market-Risiko: Wertpapiere aus Emerging Markets sind grundsätzlich anfälliger für Risikofaktoren wie Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage oder des politischen, steuerlichen und rechtlichen Umfelds.
High-Yield-Risiken: Wertpapiere ohne oder mit niedrigem Rating (wie High-Yield-Anleihen) können mit Liquiditäts-, Volatilitäts-, Ausfall- und Kontrahentenrisiken verbunden sein.
Liquiditätsrisiko: Bei schwierigen Marktbedingungen können manche im Fonds enthaltene Wertpapiere möglicherweise nicht oder nur unter Wert verkauft werden. Deshalb kann der Fonds die Rückgabe seiner Anteile aussetzen oder verschieben, sodass Investoren möglicherweise nicht sofort Zugriff auf ihre Anlagen haben.
Operatives Risiko: Aufgrund unzureichender oder fehlerhafter Prozesse und Systeme oder menschlicher Fehler, auch beim Schutz von Vermögenswerten vor externen Ereignissen, kann ein direkter oder indirekter Verlust entstehen.
Nachhaltigkeitsrisiko: Ein ökologisches, soziales oder governancebezogenes Ereignis oder ein entsprechender Zustand, das/der erhebliche negative Auswirkungen auf den langfristigen Wert einer Anlage in den Fonds haben kann.
Seit dem 30. Juni 2022, erfüllt der Capital Group Global High Income Opportunities (LUX) die Anforderungen von Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung für Finanzunternehmen (SFDR).
Stand aller Daten 31. Dezember 2023. Quelle: Capital Group (falls nicht anders angegeben).
- Die angestrebte Verringerung des Verringerung des CO2-Fußabdrucks bezieht sich auf die gewichten durchschnittlichen CO2-Intensität geeigneter Unternehmensanleihen aus dem Referenzindex: 50% Bloomberg US Corporate High Yield 2% Issuer Capped Index, 20% JPMorgan EMBI Global, 20% JPMorgan GBI-EM Global Diversified und 10% JPMorgan CEMBI Broad Diversified Index.
- Auf Grundlage der Struktur des Capital Group Global High Income Opportunities (LUX) vor Abzug von Gebühren und Kosten in US-Dollar. Quellen: Capital Group, BISAM Bone
- Unternehmen mit Verbindung zu Streumunition, Landminen, biologischen/chemischen Waffen, Waffen mit abgereichertem Uran, blendenden Laserwaffen, Brandwaffen, Nuklearwaffen und/oder nicht nachweisbaren Stoffen.